Velkavipu ja kryptojohdannaiset verotuksessa Suomessa

Velkavipu, long-positiot, short-positiot ja kryptojohdannaiset kuulostavat helposti samalta asialta, mutta verotuksessa ne eivät mene samalla tavalla. Suomessa velkavivulla käytyyn kryptokauppaan voidaan tietyissä tilanteissa soveltaa tavallisia luovutusvoittoverotuksen periaatteita, jos lainatuilla varoilla todella ostetaan tai myydään kryptovaroja. Sen sijaan monet kryptojohdannaiset verotetaan erillisinä sopimuksina, joissa voitot voivat olla veronalaista pääomatuloa mutta tappiot usein vähennyskelvottomia. Jos haluat ensin yleiskuvan Suomen kryptoverotuksesta, aloita oppaastamme Kryptovaluutta verotus - Oppaasi.

Mitä velkavivulla käytävä kryptokauppa tarkoittaa verotuksessa?

Verohallinnon ohjeen mukaan margin tradingissa henkilö voi ostaa tai myydä kryptovaroja käyttämällä varoja, jotka ylittävät hänen tilillään olevat omat varat. Käytännössä hän lainaa palveluntarjoajalta varoja tai kryptovaroja ja käyttää omia varojaan tai muuta omaisuutta vakuutena.

Verotuksessa keskeinen kysymys on, ostetaanko tai myydäänkö lainatuilla varoilla oikeasti kryptoa. Jos vastaus on kyllä, velkavipukauppaan voidaan soveltaa luovutusvoittoverotuksen periaatteita. Tällöin kyse ei ole pelkästä abstraktista sopimuksesta, vaan verotuksessa katsotaan, että olet todella ostanut tai myynyt kryptovaroja.

Tämä erottaa velkavipukaupan monista johdannaisista. Siksi on tärkeää ymmärtää, onko käytössäsi aidosti toteutettava long/short-positio vai vain hinnanmuutosta seuraava johdannaissopimus.

Miten long-positio verotetaan?

Kun avaat long-position, lainaat varoja krypton ostamista varten. Verohallinnon mukaan hankitun erän hankintameno muodostuu koko kauppahinnasta eli sekä lainatusta määrästä että mahdollisista omista varoista. Kun suljet position myymällä kryptot, koko myyntihinta on kyseisen erän luovutushinta.

Jos luovutushinta ylittää hankintamenon, syntyy luovutusvoittoa. Jos taas myyntihinta on alempi, syntyy luovutustappiota. Lisäksi position avaamiseen, sulkemiseen, ylläpitämiseen ja lainaamiseen liittyvät kulut voidaan vähentää voiton hankkimisesta aiheutuneina menoina.

Verohallinnon esimerkissä henkilö ostaa velkavivulla 5 000 euron arvosta solanaa ja myy position myöhemmin, kun erän arvo on 6 250 euroa. Tästä syntyy 1 250 euron luovutusvoitto ennen kaupankäynnin ja lainauksen kulujen vähentämistä. Tämä havainnollistaa hyvin sen, että verotuksessa katsotaan koko ostettu ja myöhemmin myyty erä, ei vain sijoittajan oma vakuusosuus.

Miten short-position verotetaan?

Short-position toimii päinvastaiseen suuntaan. Tällöin lainaat kryptoa myyntiä varten, vaikka et omista sitä avaushetkellä. Verotuksessa lainatun krypton myynti muodostaa luovutuksen, ja myöhempi takaisinosto liittyy position sulkemiseen.

Verohallinnon ohjeen ydin on, että myydylle erälle muodostuu luovutushinta koko kauppahinnasta. Kun positio myöhemmin suljetaan ostamalla kryptoa takaisin, ostetulle erälle muodostuu hankintameno koko ostohinnasta. Myös shorttaamiseen liittyvät kaupankäyntikulut ja lainauskulut voidaan vähentää, jos kyse on aidosta velkavivulla toteutetusta kryptokaupasta.

Tämä on tärkeä ero verrattuna johdannaisiin. Shorttaaminen aidolla kryptolainauksella voi edelleen olla luovutusvoittoverotuksen piirissä, vaikka positio avataan myymällä jotakin, mitä et vielä omistanut.

Milloin kyse on kryptojohdannaisesta eikä tavallisesta kryptokaupasta?

Kryptojohdannaisissa henkilö ei välttämättä tosiasiallisesti osta tai myy kryptovaroja lainkaan, vaan käy kauppaa sopimuksilla, joiden kohde-etuutena on esimerkiksi bitcoinin tai muun kryptovaran hinta. Lähteessä mainitaan erityisesti futuurisopimukset ja perpetual-sopimukset.

Verohallinnon mukaan kryptojohdannaisissa käydään kauppaa pääasiassa säänneltyjen markkinoiden ulkopuolella. Siksi tällaisista sopimuksista saatu voitto on lähtökohtaisesti veronalaista pääomatuloa, mutta kaupankäynnistä syntynyt tappio tai menetys ei yleensä ole verotuksessa vähennyskelpoinen.

Tämä on monelle sijoittajalle kaikkein olennaisin riski: voitot verotetaan, tappiot eivät välttämättä vähennä veroa.

Miksi johdannaisen voitto ja krypton luovutus voivat olla kaksi eri asiaa?

Artikkelin mukaan kryptojohdannaisten verotuksessa on usein käsillä kaksi erillistä verotettavaa asiaa: itse johdannaissopimuksen verotus ja erikseen mahdollinen kryptovarojen luovutus. Jos positio suljetaan voitollisena ja sinulle tilitetään kryptoa, voiton määrä lasketaan saatujen kryptojen käyvän arvon mukaan. Samalla tuo arvo muodostaa saatujen kryptojen hankintamenon tulevia luovutuksia varten.

Jos kauppa taas on tappiollinen ja tappio katetaan käyttämällä olemassa olevia kryptovarojasi, voit joutua tilanteeseen, jossa johdannaissopimuksen tappio on vähennyskelvoton, mutta samalla käyttämäsi krypton luovutuksesta syntyy silti verotettava tapahtuma. Tämä tekee johdannaiskaupasta huomattavasti vaikeammin hahmotettavaa kuin tavallisesta spot-kaupasta.

Jos tarvitset taustalle selityksen siitä, miten tavalliset kryptoluovutukset, hankintamenot ja FIFO toimivat Suomessa, oppaamme Kryptovarojen luovutusvoitot ja -tappiot Suomessa auttaa hahmottamaan peruslogiikan.

Miten kulut, tappiot ja ilmoittaminen kannattaa käsitellä?

Velkavivulla käytävässä kryptokaupassa position avaamiseen, sulkemiseen, ylläpitämiseen sekä lainaamiseen liittyvät kulut voidaan vähentää voiton hankkimisesta aiheutuneina menoina. Tämä on huomattavasti suotuisampi tilanne kuin monissa kryptojohdannaisissa.

Kryptojohdannaisten puolella yleinen johdannaisohje vahvistaa, että säännellyillä markkinoilla ja niihin rinnastuvilla markkinoilla verokohtelu voi olla erilainen. Mutta koska kryptojohdannaisissa käydään käytännössä usein kauppaa juuri näiden markkinoiden ulkopuolella, sijoittajan kannattaa Suomessa lähteä liikkeelle varovaisemmasta oletuksesta: voitto verotetaan, tappio ei ehkä ole vähennyskelpoinen.

Ilmoittamisen kannalta Suomen yleisohjeissa todetaan, että kryptojen luovutusvoitot ja -tappiot ilmoitetaan OmaVerossa muun omaisuuden luovutuksina. Kryptojohdannaisten voitot puolestaan ilmoitetaan Veron johdannaisohjeen mukaan yleensä kohtaan Muut tulot - Muut pääomatulot, kun taas vähennyskelvottomia tappioita ei ilmoiteta vähennettävinä tappioina.

Divly auttaa seuraamaan myös monimutkaisia vipu- ja johdannaisketjuja

Kun sinulla on spot-kauppaa, velkavipua, short-positioita, johdannaisia ja useita eri pörssejä samassa verovuodessa, kokonaisuuden seuraaminen muuttuu nopeasti vaikeaksi. Divly Suomessa auttaa tuomaan tapahtumat lompakoista ja pörsseistä yhteen paikkaan, tarkistamaan miten ne on luokiteltu verotuksessa ja lataamaan maakohtaisen veroraportin veroilmoitusta varten. Suomessa Divly noudattaa Veron ohjeistusta, käyttää automaattisesti hankintameno-olettamaa silloin kun se pienentää verojasi ja auttaa koko ilmoitusprosessin läpi.

Kaikki antamamme verotustiedot eivät ole veroneuvontaa, taloudellista neuvontaa, kirjanpitoneuvontaa tai oikeudellista neuvontaa, eikä sinun tai muun osapuolen tule käyttää niitä veroseuraamusten välttämiseksi. Pyydä veroasiantuntijalta neuvoja tilanteestasi. Emme tee mitään takuita tai lupauksia tässä annettujen tietojen oikeellisuudesta. Kaikki tähän sisältyvä on meidän mielipiteemme eikä tosiasia.