DA
Hvis du bruger bitcoin som sikkerhed for et lån eller optager et lån i stablecoins, er det naturligt at spørge, om du allerede dér har udløst skat. To danske bindende svar fra Skatterådet i 2025 giver vigtig vejledning: SKM2025.275.SR om bitcoin stillet som sikkerhed for et lån og SKM2025.5.SR om et lån i USDC. Samlet peger de på, at et reelt lån som udgangspunkt ikke i sig selv er en afståelse, men at den skattemæssige behandling stadig afhænger af, hvad du faktisk gør med kryptoen før, under og efter låneforløbet.
Hvornår er et kryptolån ikke en afståelse?
I SKM2025.275.SR lånte en skatteyder euro og stillede bitcoins til en værdi på mindst det dobbelte af lånebeløbet som sikkerhed. Skatterådet bekræftede, at dette ikke var en skattepligtig afståelse. Begrundelsen var især, at ejeren fortsat bar den økonomiske risiko for kursudsvingene og havde krav på at få den samme mængde af de samme aktiver tilbage, når lånet blev indfriet.
Det samme gjaldt, når sikkerheden blev frigivet og returneret. Også det blev anset som ikke-skattepligtigt, fordi der blot var tale om tilbagelevering af den oprindeligt pantsatte krypto.
Det er et vigtigt resultat for danske kryptobrugere, fordi hovedreglen ellers er, at salg og bytte af krypto normalt udløser beskatning. Ifølge Skattestyrelsens vejledning om gevinst og tab på krypto skal du som udgangspunkt beregne gevinst eller tab, når du afstår krypto, og gevinster på spot-krypto beskattes normalt som personlig indkomst.
Hvad med renter på lånet?
Her er det vigtigt at skelne mellem de to rulings. I sagen om euro-lånet med bitcoin som sikkerhed bekræftede Skatterådet, at renterne kunne være fradragsberettigede efter de almindelige danske regler om renter på gæld, fordi der var tale om et reelt låneforhold mellem uafhængige parter med aftalt rente.
I SKM2025.5.SR så situationen anderledes ud. Her lånte skatteyderen 5.000 USDC, stillede bitcoin som sikkerhed og skulle betale 625 USDC i rente samt et gebyr i bitcoin. Skatterådet kom frem til, at selve overførslen af USDC var et lån og ikke en afståelse, men at renterne og gebyrerne ikke bare kunne behandles som almindelige bankrenter.
Hvorfor er stablecoins mere komplekse?
Stablecoins kan i Danmark i nogle situationer falde under reglerne om finansielle kontrakter. Det betyder, at skattereglerne kan være anderledes end ved almindelig spot-krypto. Hvis du vil dykke mere ned i det emne, kan du læse vores guide om beskatning af stablecoins i Danmark.
Pointen fra USDC-sagen er, at et lån i stablecoins ikke automatisk behandles som et skattepligtigt salg, men at du heller ikke bare kan antage, at alle omkostninger fungerer som ved et banklån. Renter og gebyrer kan i stedet få betydning for, hvordan din samlede gevinst eller dit samlede tab på låneforholdet skal opgøres.
Det gør dokumentation ekstra vigtig. Du bør kunne vise låneaftalen, hvilken krypto der blev stillet som sikkerhed, størrelsen på renter og gebyrer samt bevægelser mellem wallets og eventuelle bankkonti. Den generelle danske praksis for kryptoskat stiller i forvejen store krav til dokumentation, og Skattestyrelsen fremhæver også behovet for at gemme transaktionshistorik, wallet-oplysninger og kontoudtog.
Hvad betyder det i praksis for dig?
Hvis du bare **pantsætter bitcoin som sikkerhed** og senere får de samme coins tilbage, peger SKM2025.275.SR på, at det ikke i sig selv udløser skat. Hvis du derimod senere sælger, bytter eller på anden måde afstår kryptoen, gælder de almindelige regler fortsat. Her vil beregning efter **FIFO-princippet** og korrekt opdeling af gevinster og tab stadig være central. For et bredere overblik kan du læse vores guide om [kryptoskat i Danmark](https://divly.com/da/guides/danmark).
Hvis du bruger værktøjer som Divly, kan du samle transaktioner fra wallets og børser, gennemgå klassificeringer og hente en dansk rapport, hvilket er særligt nyttigt, når lån, stablecoins og sikkerhedsstillelse gør historikken mere kompleks.
Eventuelle skatterelaterede oplysninger, vi giver, udgør ikke skatterådgivning, finansiel rådgivning, regnskabsrådgivning eller juridisk rådgivning og kan ikke bruges til at undgå bøder eller andre sanktioner for dig eller andre. For din specifikke situation bør du søge rådgivning hos en skatteekspert. Vi giver ingen garantier for nøjagtigheden af materialet på denne hjemmeside. Alt i denne artikel er vores mening og ikke en gengivelse af faktuelle oplysninger.
